¿Disminuir el riesgo en el mercado Cripto? Invictus Capital puede ser la respuesta
El equipo con visión de futuro en Invictus Capital, quien lanzó el primer fondo de índice criptográfico del mundo, CRYPTO20, ha sido pionero en un nuevo fondo de vanguardia, CRYPTO10 Hedge (C10).
El fondo se basa en la ciencia de datos, rastrea los 10 principales
cripto activos y ofrece a los inversores un potencial de crecimiento de
capital a largo plazo y rendimientos superiores ajustados por riesgo en
relación con la exposición a criptografía pura. Una cobertura de
efectivo dinámica proporciona protección contra pérdidas para preservar
el capital en tiempos de estrés del mercado.
El nuevo fondo no es una ‘actualización directa’ del producto
CRYPTO20 y está previsto que exista junto a él como una oferta
totalmente diferenciada. CRYPTO20 es un fondo cerrado, y el suministro
máximo de fichas está fijo: a los inversores existentes a menudo les
resulta difícil aumentar su participación en el fondo, ya que el número
de participantes dispuestos a vender es limitado.
CRYPTO10 Hedge
permite a los inversionistas obtener liquidez directa para comprar y
vender tokens C10 a través de un contrato inteligente. Los intercambios
ya no son necesarios para la liquidez del lado de compra o venta; C10
puede aparecer en la lista por razones de conveniencia, pero Invictus no
buscará de forma activa listados. Esto evita que los inversionistas
tengan que lidiar con problemas de liquidez y un posible deslizamiento
en la ejecución de una operación, además de las tasas de depósito /
retiro.
Basado en la experiencia de los mercados alcistas y bajistas, el
fondo fue diseñado con un algoritmo basado en reglas que rastrea el
mercado subyacente e incorpora una cobertura de efectivo dinámica que
compra o vende una parte del valor del fondo dentro o fuera del
efectivo. La preservación del capital es extremadamente importante, y
este producto de tipo para todo clima está destinado a administrar el
riesgo a la baja para aquellos que no quieren hacerlo por su cuenta.
«En Invictus, somos especialistas en el desarrollo de opciones de
fondos y productos de inversión para aquellos que buscan una exposición
diversificada a los mercados de cripto activos, y creemos que es el
momento de traer CRYTPO10 Hedged al mercado», dice Daniel Schwartzkopff, CEO y fundador de Invictus Capital.
CRYPTO10 se diseñó mediante la selección de índices óptimos de
hiperparámetros siguiendo un enfoque científico basado en la ciencia de
datos juiciosos. Las pruebas retrospectivas invariables en el tiempo
muestran que se espera que un fondo que sigue un índice de los 10
principales, reequilibrado semanalmente, con un límite del 15% por
activo y una cobertura dinámica de efectivo, proporcione rendimientos
superiores ajustados al riesgo. Vea el litepaper para más información.
Los inversores no están obligados a realizar transacciones en bolsa,
lo que evita el riesgo y la frustración de los engorrosos procesos de
depósito y retiro, ahorrando en las tarifas de transacción.
Además, seguir a los 10 principales brinda mayor apoyo de los
custodios de cripto activos, con un límite del 15% que impide que
cualquier activo único o fuente de riesgo domine la exposición del
fondo. Los retornos de los préstamos de margen se comparten con el
fondo, lo que reduciría en gran medida el índice de gastos totales del
fondo, proporcionando a los inversores la exposición a la estrategia de
asignación de CRYPTO10 sin ningún tipo de resistencia.
La venta de capitalización inicial para CRYPTO10 comenzó el 1 de
abril de 2019 y terminó el 30 de abril. Los tokens C10 están disponibles
en el Invictus Investment Portal.
Los tokens se compran y distribuyen en tiempo real enviando a Ether a
la dirección del contrato inteligente desde una dirección Ethereum
vinculada al usuario. Al igual que CRYPTO20, en CRYPTO10, los retiros y
las compras cubiertas se procesan cada hora.
El contrato inteligente C10 funciona como el registrador de los
participantes del fondo, así como el manejo de todas las compensaciones y
la resolución de las interacciones de los usuarios. Hacer uso de un
contrato inteligente de esta manera no reduce la confianza depositada en
los gestores de fondos, ya que toda la operación del fondo no está
descentralizada. Sin embargo, proporciona tres grandes beneficios; A
saber, disponibilidad, transparencia y gastos operativos reducidos.
El contrato inteligente está operativo las 24 horas del día, los 7
días de la semana, con canjes de token que ocurren cada hora. Además,
los reembolsos de fichas están garantizados por el saldo de Ether
visible públicamente en el contrato inteligente. Más de 10.000 Ether han
sido procesados a través de una funcionalidad similar presente en el
contrato inteligente CRYPTO20.
Cada una de las interacciones del token C10 es visible y verificable
públicamente. Todo lo que hacen los administradores de fondos o los
usuarios para aumentar o disminuir el suministro de fichas a través del
mecanismo de creación / canje o la grabación de fichas se registra en la
cadena de bloques Ethereum, que ofrece una transparencia total.
No es posible tener dudas sobre el estado actual de la propiedad de
C10 o el historial de transferencia de tokens. Tanto los administradores
de fondos como los tenedores de fichas son responsables de sus
acciones.
Al hacer uso de un contrato inteligente para realizar tareas comunes
de administración de fondos, la sobrecarga operativa de administrar un
fondo se reduce considerablemente. No se necesita personal para procesar
creaciones de tokens, retiros o transferencias, esto se traduce en
ahorros de costos que se transfieren al fondo.
Invictus Capital cree firmemente que las soluciones basadas en
blockchain serán el futuro para gran parte del sector financiero
tradicional, y que el fondo CRYPTO10 es un paso en la dirección correcta para ese futuro.
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